Você já ouviu falar em Due Diligence?

Um conceito bastante comentado no meio financeiro e empresarial, Due Diligence é algo de extrema importância para aqueles que são líderes, c-levels ou donos de empresas.

Portanto, hoje, nós da Legitimuz vamos lhe explicar tudo que você precisa saber sobre este conceito.

Sendo assim, vamos ao conteúdo!

O que é Due Diligence?

Due diligence, de uma forma muito prática, pode ser traduzido literalmente como “diligência devida”.

Este é um processo de pesquisa e análise que, de modo geral, costuma anteceder fusões e aquisições de empresas.

Na prática, o grande objetivo do Due Diligence é garantir que todas as partes envolvidas no processo tenham informações precisas e completas, permitindo que elas tomem uma decisão sabendo exatamente dos riscos e retornos em potencial.

Levando para o dia a dia, o due diligence costuma ser um processo imprescindível por investidores ou empresários antes de fazer uma fusão, aquisição ou de investir em um negócio.

Através do processo de due diligence, eles conseguem entender os riscos da operação,  validar informações e garantir uma transação transparente.

Então, quando eles fazem esse processo, eles conseguem entender o real estado que aquela empresa está ou a real situação daquele deal.

Para facilitar, vamos entender melhor como funciona o due diligence na prática:

Como Funciona a Due Diligence?

Primeiro de tudo, antes de ir de fato para as etapas, é importante destacar que isso vai variar bastante de cada situação.

O processo de due diligence não é necessariamente algo padronizado, então para cada situação, terão etapas específicas.

Dessa forma, vamos entender mais sobre esse processo:

1. Preparação, coleta de informações e análises

Antes de iniciar a due diligence, é crucial definir quais informações serão coletadas e posteriormente analisadas. 

Isso envolve identificar as áreas críticas que necessitam de análise e preparar uma lista de informações necessárias. 

Vale lembrar que, a depender do tamanho da transação, esse pode acabar sendo um processo bastante demorado.

Esta etapa envolve a obtenção de todos os dados relevantes sobre a empresa ou ativo em questão. Isso incluirá as informações sobre a parte financeira, trabalhista, fiscal e tudo que envolve a empresa.

Especialmente nos casos de aquisição de empresas, é feito uma análise completa para que o comprador não acabe tendo uma “surpresa” negativa após a compra. Então, todos os pontos importantes acabam sendo analisados.

Principalmente do ponto de vista financeiro, é feito uma análise criteriosa da situação em que a empresa está, como está a saúde financeira dela e os ativos/passivos que ela possui.

Tudo de modo que consiga ter uma visão completa do estado financeiro do negócio.

2. Avaliação de Riscos

Tendo como base o due diligence para M&A, vemos que após a análise e coleta de informações, é feita uma avaliação de riscos.

Muitas vezes, o investidor/comprador analisará o que foi apresentado e comparará com as informações que foram levantadas, de modo a entender se as informações procedem com o que foi lhe apresentado no pitch, por exemplo.

Novamente, é importante ter em mente que dependendo do tamanho da transação, este processo de due diligence poderá perdurar por um bom tempo.

5. Relatório de Due Diligence e Decisão Final

Ao final de toda a coleta de informações, análises e relatórios, é feito um resultado final.

Nesse caso, os resultados da investigação são compilados em um relatório detalhado que apresenta as descobertas e a análise. Do ponto de vista da transação, este relatório final é de suma importância pois ditará muito a decisão final do comprador/investidor.

Partindo deste relatório, quando é um due diligence para M&A, abrirá duas opções: Continuar ou Desistir da Transação.

Com isso, o investidor ou o grupo que está analisando um possível ativo, tem a opção de continuar ou não prosseguir com o processo.

Conclusão

Conseguiu entender o que é o due diligence e o quão importante ele é?

Esperamos que este nosso conteúdo tenha lhe ajudado a entender melhor como todo o processo funciona.

Por hoje, nós da Legitimuz ficaremos por aqui.

Até a próxima!